ما هي صناديق المؤشرات المتداولة

ما هي الصناديق؟ في أبسط شروط، صرف الأموال المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة) هي الأموال التي تتبع المؤشرات مثل مؤشر NASDAQ-100، 500 ليرة سورية، داو جونز، وما إلى ذلك عند شراء أسهم من مؤسسة التدريب الأوروبية، وتقوم بشراء أسهم من محفظة يقيس العائد والعودة من مؤشره الأصلي. والفرق الرئيسي بين صناديق الاستثمار المتداولة وغيرها من أنواع صناديق المؤشرات هو أن صناديق الاستثمار المتداولة لا تحاول التفوق على مؤشر المقابلة، ولكن ببساطة تكرار أدائها. انهم لا محاولة للتغلب على السوق، وأنها تحاول أن تكون السوق. وكانت صناديق الاستثمار المتداولة حولها منذ أوائل 1980s، لكنهم قد وصلنا إلى تلقاء نفسها في غضون السنوات ال 10 الماضية. فوائد ETF صناديق الاستثمار المتداولة تجمع بين مجموعة من محفظة متنوعة مع بساطة تداول سهم واحد. ويمكن للمستثمرين شراء أسهم ETF على الهامش، باختصار بيع أسهم، أو عقد على المدى الطويل. صناديق الاستثمار المتداولة لإدارة سلبية الغرض من ETF هو تطابق مؤشر سوق معينة، مما يؤدي إلى أسلوب إدارة الصناديق المعروفة باسم الإدارة السلبية. الإدارة السلبية هو الرئيس السمة المميزة لصناديق الاستثمار المتداولة، ويحمل عددا من المزايا للمستثمرين في صناديق المؤشرات. أساسا، الإدارة السلبية تعني مدير الصندوق يجعل طفيفة تعديلات فقط، دورية للحفاظ على الأموال بما يتماشى مع مؤشره. وهذا يختلف تماما عن صندوق تدار بنشاط، مثل معظم صناديق الاستثمار المشترك. حيث يتداول باستمرار مدير الأصول في محاولة ليتفوق على السوق. لأنها مرتبطة مؤشر معين، صناديق الاستثمار المتداولة تميل لتغطية عدد محدد من الأسهم، بدلا من صناديق الاستثمار المشترك الذي نطاق الاستثمار تخضع للتغيير المستمر. لهذه الأسباب، صناديق الاستثمار المتداولة التخفيف من عنصر "خطر الإداري" التي يمكن أن تجعل اختيار الصندوق المناسب صعوبة. بدلا من الاستثمار في مدير الصندوق، عند شراء أسهم من ETF كنت تسخير قوة السوق نفسها. التكلفة الكفاءة والضرائب الكفاءة لأن ETF يتعقب مؤشر دون محاولة التفوق على ذلك، فإنه يتحمل تكاليف أقل الإدارية من المحافظ المدارة بنشاط. التكاليف الإدارية ETF نموذجي أقل من صندوق تدار بنشاط، يأتي في أقل من 0.20٪ سنويا، في مقابل التكلفة السنوية أكثر من 1٪ لبعض صناديق الاستثمار المشترك. لأنها لا تتحمل إدارة والراعي رسوم منخفضة، ولأنهم لا عادة تحمل الأحمال مبيعات عالية، وهناك عدد أقل من التكاليف المتكررة لتقليل العائدات الخاصة بك. الإدارة السلبية هي أيضا ميزة من حيث الكفاءة الضريبية. هم أقل عرضة من محافظ مالية تدار بنشاط لتجربة تداول الأوراق المالية، التي يمكن أن تخلق يحتمل أن تكون عالية الأرباح الرأسمالية توزيعات صناديق الاستثمار المتداولة. عدد أقل من الصفقات داخل وخارج الثقة تعني أقل التوزيعات الخاضعة للضريبة، والعائد الإجمالي أكثر كفاءة على الاستثمار. الكفاءة هي أحد الأسباب التي أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة وسيلة مفضلة للاستراتيجيات الاستثمار متعددة - بسبب انخفاض التكاليف الإدارية وانخفاض الضرائب على الأرباح وضعت على حصة أكبر من الدولار الاستثمار الخاص للعمل لديك في السوق. مرونة صناديق المؤشرات المتداولة سهم ETF تجارة بالضبط مثل الأسهم. عكس مؤشر صناديق الاستثمار المشترك، والتي يتم تسعيرها إلا بعد إغلاق السوق، ويتم تسعير صناديق الاستثمار المتداولة والمتداولة بشكل مستمر على مدار اليوم. ويمكن شراؤها على الهامش. باعت قصيرة. أو عقد على المدى الطويل، تماما مثل الأسهم العادية. بعد لأنه يعتمد قيمتها على مؤشر أساسي، صناديق الاستثمار المتداولة التمتع بمزايا إضافية من تنويع أوسع من الأسهم في الشركات واحدة، وكذلك ما يرى العديد من المستثمرين مثل مرونة أكبر أن يذهب مع الاستثمار في أسواق بأكملها والقطاعات والمناطق، أو الأصول أنواع. لأنها تمثل سلال من الأسهم، صناديق الاستثمار المتداولة، أو على الأقل تلك التي تقوم على المؤشرات الرئيسية، وعادة ما يتداول عند أعلى بكثير من كميات الأسهم الفردية. أحجام التداول يعني ارتفاع السيولة العالية، تمكن المستثمرين من الدخول والخروج من المواقف الاستثمار مع الحد الأدنى من المخاطر والنفقات. طويل الأجل نمو صناديق المؤشرات المتداولة كان ذلك في أواخر 1970s أن المستثمرين ومراقبي السوق لاحظت وجود اتجاه تنطوي على مؤشرات أسواق - المؤشرات الرئيسية وتفوق باستمرار أموال محفظة تدار بنشاط. في جوهرها، وفقا لهذه الأرقام والمؤشرات في السوق على الاستثمار أفضل من الصناديق المدارة، واستراتيجية شراء وعقد هو أفضل استراتيجية لجني مزايا الاستثمار في نمو مؤشر. كيف تعمل فهارس؟ مؤشر سوق الأوراق المالية هي قائمة من الأسهم ذات الصلة، جنبا إلى جنب مع الإحصاءات التي تمثل قيمتها الإجمالية. وهو يستخدم أساسا كمعيار ليدل على قيمة الأسهم المكونة له، فضلا عن الأدوات الاستثمارية مثل صناديق الاستثمار المشتركة التي يشغلون مناصب في تلك الأسهم. ويمكن أن تستند الفهارس على فئات مختلفة من الأسهم. هناك مؤشرات الأسواق المعروفة على نطاق واسع، مثل مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط. ناسداك المركب، أو SP 500. وهناك مؤشرات على أساس قطاعات السوق، مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والمالية؛ الأسواق الخارجية. القيمة السوقية (المتناهية الصغر والصغيرة، المتوسطة، واسع، وميجا الحد الأقصى). نوع الأصول (نمو صغير، نموا كبيرا، الخ)؛ حتى السلع.