هي الأرباح الزخم قوية ل تكاليف تجارة

نحن اختبار ما إذا كانت الاستراتيجيات القائمة على الزخم تظل مربحة بعد النظر في الخلافات الناجمة عن سوق التداول. وتستخدم بيانات خلال اليوم لتقدير تدابير بديلة للالنسبي (انتشار) وتكاليف النسبي (تأثير السعر) التداول غير الحكومية. ويستخدم نموذج مستعرضة العلاقة بين تكاليف التداول وخصائص ثابتة للتنبؤ تكاليف الخروج من العينة. نماذج التأثير على أسعار تعني أن العوائد غير طبيعية لاستراتيجيات محفظة تنخفض مع حجم المحفظة. نحسب حجم الأموال التعادل التي تؤدي إلى أي عوائد غير طبيعية. بالإضافة إلى درس عادة استراتيجيات الزخم equal - والقيمة المرجحة، نستمد استراتيجية المرجحة السيولة تهدف إلى خفض تكاليف الصفقات. استراتيجيات متساوية المرجحة أداء أفضل قبل التداول التكاليف والأسوأ بعد تكاليف التداول. المرجحة السيولة والسيولة الهجين / الاستراتيجيات ذات القيمة المرجحة لديها أكبر أحجام الصناديق التعادل: متحفظ، 5000000000 $ أو أكثر (نسبة إلى ديسمبر 1999 القيمة السوقية) قد استثمرت في هذه الاستراتيجيات القائمة على الزخم قبل الربح الظاهر فرص تتلاشى. معلومات التحميل على حد علمنا، هذا العنصر غير متوفر للتحميل. للعثور على ما إذا كان متوفرا، هناك ثلاثة خيارات: 1. تحقق أدناه تحت عنوان "البحوث ذات الصلة" ما إذا كان نسخة أخرى من هذا البند هو متاح على شبكة الإنترنت. إحصائيات تصحيحات عندما طلب تصحيح، يرجى ذكر التعامل مع هذا العنصر: RePEc: WPA: wuwpfi: 0308004. عرض معلومات عامة حول كيفية تصحيح المواد في RePEc. للأسئلة التقنية بشأن هذا البند، أو لتصحيح مؤلفيه، العنوان، الخلاصة، الببليوجرافي أو تحميل المعلومات، يرجى الاتصال ب: (EconWPA) إذا كان لديك تأليف هذا البند ولم يتم تسجيلها حتى الآن مع RePEc، ونحن نشجعكم على القيام بذلك هنا. وهذا يسمح لربط ملفك الشخصي لهذا البند. كما أنه يسمح لك لقبول الاستشهادات المحتملة لهذا البند أننا غير متأكدين. إذا الإشارات هي مفقودة تماما، يمكنك إضافتها باستخدام هذا النموذج. إذا تسرد المراجع الكاملة عنصر موجود في RePEc، إلا أن النظام لا تصل إلى ذلك، يمكنك مساعدة مع هذا النموذج. إذا كنت تعرف من البنود نقلا عن هذا واحد في عداد المفقودين، يمكنك مساعدتنا خلق هذه الروابط عن طريق إضافة المراجع ذات الصلة في بنفس الطريقة المذكورة أعلاه، لكل عنصر اشارة. إذا كنت مؤلف المسجلين في هذا البند، قد تحتاج أيضا إلى التحقق من "عدد المرات" علامة التبويب في ملفك الشخصي، كما قد تكون هناك بعض الاستشهادات انتظار التأكيد. يرجى ملاحظة أن تصحيحات قد يستغرق بضعة اسابيع لتصفية من خلال مختلف الخدمات RePEc.