A بايز القائم على المحاكاة - إجراءات للتنبؤ قوي من استراتيجيات التداول أزواج

انقر لرؤية النص الكامل: إجراء القائم على محاكاة بايز "للقوة التنبؤ استراتيجيات التداول أزواج لوكاس T. Gatarek * لينارت F. Hoogerheide وهيرمان فان دايك K. 8 فبراير 2011 نقترح طريقة المحاكاة الجديد لتقدير نموذج التكامل المشترك مع الاضطرابات nonnormal في إطار النظرية الافتراضية اللامعلمية من أجل تقديم التنبؤ قوية من بعض استراتيجيات التداول البديلة. طبقنا نظرية Dirich - السماح عمليات لتقدير توزيع الاضطرابات في شكل خليط لانهائي مقدمة الدافع لتقنيات المراجحة الإحصائية له جذوره في الأعمال التي الوعظ التنبؤ أسعار الأسهم وجود علاقات طويلة الأمد في أسواق الأسهم. هذا الأدب يتحدى الواقع بأسلوب منمق في الاقتصاد المالي التي تقول أن يجب أن توصف أسعار الأسهم من خلال عمليات المشي العشوائي مستقلة. ما الذي au - يعني tomatically أي القدرة على التنبؤ في أسعار الأسهم. المراجع الرئيسية في هذا المجال هي [لو وMacKinlay، 1988]، [لو]، 1991]، [لو وMacKinlay، 1992] و [جويدولين، 2009]. وبناء على هذه التحقيقات التجريبية قد يتم تشكيل استراتيجيات التداول لاستكشاف inefficiences لأسواق الأسهم. [Khadani، 2007] النظر في استراتيجية محددة اقترحت لأول مرة من قبل [ليمان، 1990] و [لو وMacKinlay، 1990] التي يمكن تحليلها مباشرة باستخدام الأسهم الأمريكية الفردية عائدات. وبالنظر إلى مجموعة من الأوراق المالية، ويعتبرونه / قصيرة الأسهم سوق محايدة طويلة استراتيجية تتكون من مبلغ الدولار يساوي المواقف الطويلة والقصيرة، حيث في كل فترة إعادة التوازن، وتتألف من عمليات الشراء من الخاسرين (الأسهم ذات الأداء المنخفض، النسبية العودة إلى التوازن الذي هو صفر. [Gatev وآخرون. 2006] إظهار أداء هذه القاعدة التحكيم على مدى 40 عاما، وجدوا أدلة تجريبية ضخمة لصالح الخطوات الحاسمة في بناء استراتيجية تداول أزواج هي تقدير المحليين على حد سواء ينتشر الحالية والمتوقعة. في إطار انتشار تحليل التكامل المشترك على غرار كما الانحراف المحلي من التوازن على المدى الطويل بين السلاسل الزمنية. وبالتالي فإن يتم احتساب انتشار الحالي betwenn الأصول بوصفها نتاجا لمتجه تصحيح الخطأ وناقلات أسعار الأسهم الحالية. من ناحية أخرى، ويقدر انتشار المتوقع كمنتج من متجه تصحيح الخطأ ناقلات وتوقع أسعار الأسهم. ويستند انتشار التنبؤ على افتراض علاقة التكامل المشترك السليمة بين زوج من الأصول. وخلاصة القول، فإن ويستند أسلوب تداول أزواج على افتراض أن تركيبة خطية من الأسعار (تحجيمها من قبل ناقلات التكامل المشترك) يعود إلى الصفر ويمكن بناء قاعدة التداول لاستغلال الانحرافات المؤقتة المتوقع. المشاكل المتعلقة بتنفيذ هذه التقنية قد يكون اثنين الرئيسية هي التي شيدت ورقة على النحو التالي. 1Preliminaries من أجل اختبار ربحية استراتيجية تداول أزواج نحن بحاجة إلى تحديد العالقات المدى طويل ستعقد في أسعار الأسهم. وبالتالي نطبق نموذج التكامل المشترك، انظر [Juselius، 2006]. ال توزيع عائدات سوق الأسهم هي nonnormal عادة. وهكذا عادة توزيع t ويتم تطبيق التوزيع fattailed أخرى. في حالة تداول أزواج، ونحن نحاول تحديد متجه تصحيح الخطأ العلاقات في الكون الضخم من الأصول. قد يكون من الخطأ افتراض املفوضية توزيع مون العوائد عبر الأسهم المختلفة. نقترح خوارزمية العامة ل تقدير نموذج التكامل المشترك بطريقة النظرية الافتراضية تحت nonnormality. الخطوط العريضة لل وتتكون هذه الخوارزمية على النحو التالي 4. توحيد المخلفات وبناء timeseries الاصطناعية ytaccording ل YT = YT + (εt، μt ي-، ي) /؟ فاتو، ي. 5. العودة إلى الخطوة 1 باستخدام timeseries الاصطناعية. التحدي لبناء مثل خوارزمية يكمن في إيجاد طريقة دقيقة لتحديد عدد من العناصر في مزيج من التوزيع الطبيعي. مكونات هذا الخليط تختلف في كل تكرار الخوارزمية. وهكذا طريقة مرنة ل تقدير هذا الخليط هو مطلوب. نقترح لنموذج هذا التوزيع على شكل مزيج عملية ديريتشليت (DPM) - وهو mix - تلح مع عدد لا حصر له معدودة من المكونات. ونظرا لهذه الخاصية هذه التقنية هو أكثر مرونة من محدود نموذج مزيج أمر الذي المسبق يحدد عدد من المكونات. لمقدمة عامة لنمذجة عبر عمليات ديريتشليت الرجوع إلى